Jin10 berichtet, dass die Tokio Finanzbörse plant, in diesem Monat einen neuen Futures-Kontrakt einzuführen, der an die Overnight-Unsecured-Call-Rate der Bank of Japan gebunden ist, ein Produkt, das Tradern ermöglichen soll, Positionen zu Zinsbewegungen zwischen geldpolitischen Sitzungen einzunehmen und sich gegen steigende Volatilität der Zinsen abzusichern.

Beamte sagten, dass die bestehenden Drei-Monats-TONA-Futures der Börse die Nachfrage nicht vollständig gedeckt haben, da Trader nach Instrumenten suchen, die sich ändernden Zinserwartungen widerspiegeln, die mit jeder BoJ-Entscheidung verbunden sind.

Ein Abteilungsleiter der Großhandelsabteilung der Börse bemerkte, dass die Zinsvolatilität aktiver geworden ist und die Nachfrage nach Derivaten zunimmt.

Auch wenn der Markt weiterhin mit Zinserhöhungen der BoJ rechnet, ist die Aktivität bei den Drei-Monats-TONA-Futures in den letzten Monaten etwas zurückgegangen, wobei das Handelsvolumen im September gegenüber dem Vorjahr um fast 50 % gesunken ist.