Ein Jin10-Briefing vermerkt, dass der US-Präsident Donald Trump die Entwicklung des Aktienmarktes seit langem mit seinem politischen Ansehen verknüpft hat. Der S&P 500 stieg diese Woche auf ein frisches Hoch, vor allem getrieben von einer kleinen Gruppe von KI-Nutznießern, während breitere Signale von Schwäche in der Wirtschaft und den Finanzmärkten anhielten.

Da die Zwischenwahlen weniger als einen Monat entfernt sind, könnten Marktgewinne, die Trump mit der Unterstützung der Republikaner in Verbindung gebracht hat, stattdessen politisches Risiko darstellen.

Aktien in den Konsum-, Reise-, Transport-, Immobilien- und Finanzsektoren haben Verluste verzeichnet, und der mittlere S&P 500-Wert ist im vergangenen Monat um etwa 4,3% gefallen.

Bemerkenswerte Stärke bei Meta Platforms, Microsoft, Nvidia und dem breiteren Halbleitersektor hat Schwächen in weiten Teilen des Marktes verschleiert.

Am Dienstag erreichte der S&P 500 ein Rekordhoch, obwohl nur 30% seiner Komponenten über dem 50-Tage-Durchschnitt gehandelt wurden, eine enge Marktdurchbreitung, die sich im Vergleich zu selbst den schwächsten Rekordhochs während der Internetblase von 1998-2000 ungünstig auswirkt, als 41% der Mitglieder in Aufwärtstrends lagen.

Keyrock-Analyse zeigt, dass die Rückkäufe von Strategy mehr als 20% des wöchentlichen Handelsvolumens von STRC in nahezu jeder Septemberwoche ausmachten.

NS3.AI berichtet, dass bis zum 4. Oktober etwa 1,45 Milliarden USD einer 2-Milliarden-Dollar-Rückkaufgenehmigung von Strategy genutzt worden waren, wodurch rund 547,2 Millionen USD verfügbar blieben.

STRC verzeichnet in der Regel rund 150 Millionen USD tägliches Handelsvolumen, doch die Markttiefe scheint stark abzunehmen, wenn sich der Preis vom Niveau von 100 USD entfernt.

Die Studie hat nicht bewertet, wie viel Liquidität im Fehlen der Käufe von Strategy verschwinden könnte, noch ob die Rückkäufe Ursache des beobachteten Zusammenhangs beim Handelsvolumen waren.

Aktionäre sollen am 28. Oktober über tägliche Dividendenzahlungen abstimmen, von denen Strategy sagt, dass sie die Preisstabilität erhöhen und institutionelle Nachfrage anziehen könnten.

Christian Mueller-Glissmann, Leiter der Asset-Allocation-Forschung bei Goldman Sachs, sagte, Investoren prüften, ob die laufenden KI-Ausgaben monetarisierbare Produkte hervorbringen würden, berichtet Bloomberg.

Mueller-Glissmann äußerte diese Bemerkungen im Bloomberg Television, während er über die Skepsis des Marktes gegenüber KI sprach.

Albert Edwards, der globale Chefstratege von Societe Generale mit Sitz in London, warnte, dass die heutige KI-Begeisterung Anklänge an die Mitte der 1990er Jahre mit Überfluss und billigem Kapital trägt, die zu einer Fehlallokation von Ressourcen führten.

Torsten Slok, der Chefvolkswirt von Apollo Global Management, veröffentlichte eine Notiz, in der er argumentiert, dass die Gesamtfaktorproduktivität schwach bleibt, obwohl durch KI angetriebene Investitionstätigkeit und hohe Aktienbewertungen einen Boom vermuten lassen.

Edwards zog eine Parallele zur Asien-Krise der späten 1990er Jahre und zur späteren US-Internetblase und warnte davor, dass die aktuelle KI-Rallye einer ähnlichen Neubewertung unterliegen könnte. Er räumte die Möglichkeit ein, dass die KI-Dividende sich in der Produktivitätsstatistik noch nicht gezeigt hat, weil das Phänomen noch am Anfang steht, blieb jedoch skeptisch gegenüber der Ansicht, dass es sich nicht um eine Blase handelt.

Er verwies auch auf Rob Parenteau, ehemalig bei Allianz, dessen Analyse zeigt, dass die Brutto-Unternehmensinvestitionen schnell zunehmen, während die Nettoinvestitionen sich kaum bewegt haben. Wenn die Stärke der US-Unternehmensinvestitionen größtenteils nominal statt real ist, argumentierte Edwards, würde das seine vorsichtige Haltung gegenüber der KI-Rallye stützen.

In der Marktentwicklung hat der Technologie-Sektor-ETF von State Street in diesem Jahr etwa 40% zugelegt, während der auf Halbleiter fokussierte ETF sich fast verdoppelt hat.

MARA Holdings soll laut der On-Chain-Überwachung von Lookonchain 996 Bitcoin im Gesamtwert von etwa 81,13 Millionen US-Dollar verkauft haben.

Odaily berichtet, dass Lookonchain die Veräußerung des Bitcoins durch MARA Holdings bestätigt hat, dessen Ticker @MARA lautet.

Der Vorsitzende der SK Group, Chey Tae-won, sagte, die Nachfrage nach Halbleitern werde in naher Zukunft voraussichtlich rasch steigen.

Odaily berichtete, dass seine Äußerungen in einer kurzen Stellungnahme enthalten waren, die von Jin10 veröffentlicht wurde.

Der Digital-Asset-Miner MARA Holdings soll laut Berichten 996 Bitcoin verkauft haben, wobei Lookonchain die Bewegung verfolgt.

Foresight News schätzt den Verkaufswert auf etwa 81,13 Millionen US-Dollar.

SlowMist berichtete von einem Angriff auf BitBay, der Verluste von etwa 14.000 US-Dollar verursachte.

Foresight News führt das Problem auf die withdraw()-Funktion des Vault zurück, die den gesamten Token-Bestand des Vertrags transferiert, wenn die Liquidität null ist, anstatt Einlösungen auf den Anteil des Aufrufers zu beschränken.

Der Angreifer nutzte reposition(), um die Liquidität auf null zu setzen, löste dann eine einzige Mindesteinheit des Anteils ein und hob ungefähr 14.838,47 DAI ab.

Unter Berufung auf Jin10 hat Iran seine maritimen Angriffe intensiviert, und die Huthis führten zum dritten Tag in Folge einen Angriff auf Riad durch, um den Stillstand der Straße von Hormus zu brechen und die Initiative zu ergreifen.

US-Präsident Donald Trump hat erklärt, dass er davon absehen werde, Iran vor den US-Zwischenwahlen anzugreifen.

Beobachter sagen, dass das Risiko einer breiteren Konfrontation zunehmen könnte, wenn ein weiterer schwerwiegender Vorfall eintritt.

Odaily zitiert einen Beitrag des Bitcoin-Wals Set Ten Big Goals auf X, in dem Makro-Gegenwindsfaktoren—steigende Renditen von US-Staatsanleihen, Erwartungen weiterer Zinserhöhungen und höhere Ölpreise—mit einem BTC-Rückgang von rund 5 % einhergehen.

Der Trader erwartet Berichten zufolge nicht, dass BTC direkt auf 78.000 oder 74.000 fällt, hat jedoch Risikokontrollen festgelegt: Positionen zu reduzieren, wenn BTC unter 79.000 handelt, und alle verbleibenden Long-Positionen zu schließen, falls der tägliche Schlusskurs unter 78.000 fällt.