Ökonomen der Dallas Fed schätzen, dass tokenisierte Einlagen die Kapazität der US-Banken zur Halt von langfristigen Zinsrisiken um etwa 700 Milliarden Dollar reduzieren könnten, wenn Sparer 10% empfindlicher auf Zinsen reagieren, ein Betrag, der von Foresight News berichtet wurde. Ein separates Szenario setzt den Rückgang auf etwa 580 Milliarden Dollar, wenn Einlagen 10% früher die Banken verlassen.
Die Berechnungen gehen davon aus, dass Einlagen im Durchschnitt vier Jahre in den Banken bleiben und dass sogenannte andere Einlagen derzeit etwa 80% der langfristigen Zinsrisiken der Branche unterstützen. Die Forscher sagen, dass tokenisierte Einlagen Gelder on-chain bewegen, programmierbare Zahlungen und Echtzeit-Abrechnungen ermöglichen und es ertragssuchenden Sparern ermöglichen könnten, fast sofort die Banken zu wechseln.
Sie warnen, dass Smart Contracts und KI-Agenten solche Bewegungen automatisieren könnten, was die Bindung der Einlagen schwächen und die Finanzierungskosten der Banken erhöhen könnte, was wiederum die Kreditkosten für Haushalte und Unternehmen beeinflussen könnte.
Eine Studie über das Pix-Instant-Payment-Netzwerk in Brasilien hat ergeben, dass eine größere Nutzung des Systems dazu geführt hat, dass lokale Banken mehr liquide Mittel halten und das Maß der Kreditvermittlung verringert wurde. Die Clearingstelle entwickelt ein Interoperabilitätsnetzwerk für tokenisierte Einlagen zur Abwicklung zwischen Banken, mit Beteiligung von Banken wie Bank of America, Citigroup und Wells Fargo.