Jin10 informa que el Intercambio Financiero de Tokio planea lanzar este mes un nuevo contrato de futuros vinculado a la tasa de llamada nocturna sin garantía del BoJ, un producto diseñado para permitir a los operadores posicionarse ante los movimientos de tasas entre las reuniones de política y cubrirse contra la creciente volatilidad de las tasas.

Los funcionarios dicen que los futuros TONA a tres meses existentes del intercambio no han cumplido plenamente la demanda, con los operadores buscando herramientas que reflejen las expectativas de tasas cambiantes vinculadas a cada decisión del BoJ.

Un director del departamento de negocio mayorista del intercambio señaló que la volatilidad de las tasas se ha vuelto más activa y la demanda de derivados está aumentando.

Incluso cuando el mercado anticipa nuevos aumentos de tasas por parte del BoJ, la actividad en los futuros TONA a tres meses se ha debilitado en los últimos meses, con el volumen de septiembre cayendo casi un 50% respecto al año anterior.