Los economistas de la Fed de Dallas estiman que los depósitos tokenizados podrían reducir la capacidad de los bancos estadounidenses para asumir riesgo de tasa de interés a largo plazo en aproximadamente $700 mil millones si los ahorradores se vuelven un 10% más sensibles a las tasas, una cifra reportada por Foresight News. Un escenario separado coloca la disminución en aproximadamente $580 mil millones si los depósitos salen de los bancos un 10% antes.
Los cálculos suponen que los depósitos permanecen en los bancos durante un promedio de cuatro años, y que los llamados otros depósitos actualmente apoyan alrededor del 80% de la exposición a tasas a largo plazo de la industria. Los investigadores dicen que los depósitos tokenizados moverían fondos en cadena, permitirían pagos programables y liquidación en tiempo real, y podrían permitir a los ahorradores en busca de rendimiento cambiar de banco casi instantáneamente.
Advierten que los contratos inteligentes y los agentes de IA podrían automatizar tales movimientos, debilitando la adherencia de los depósitos y aumentando los costos de financiamiento de los bancos, lo que podría a su vez influir en los costos de endeudamiento para los hogares y las empresas.
Un estudio de la red de pagos instantáneos Pix de Brasil encontró que un mayor uso del sistema ha llevado a los bancos locales a mantener más activos líquidos y ha reducido la escala de intermediación crediticia. The Clearing House está desarrollando una red de interoperabilidad de depósitos tokenizados para liquidación entre bancos, con la participación de bancos como Bank of America, Citigroup y Wells Fargo.
