Jin10 beszámol arról, hogy a Tokyo Financial Exchange ebben a hónapban bevezet egy új futures kontraktust, amely a Bank of Japan éjszakai kölcsönzés nélküli felhívási rátájához kapcsolódik, egy olyan termék, amely lehetővé teszi a kereskedők számára, hogy a politika ülések közötti ráta-mozgásokra pozíciót vállaljanak, és fedezzék a ráták növekvő volatilitását.

Az illetékesek szerint a tőzsde meglévő háromhónapos TONA futures terméke nem teljes mértékben elégíti ki a keresletet, mivel a kereskedők olyan eszközöket keresnek, amelyek tükrözik minden BoJ-döntéshez kapcsolódó változó ráta-várakozásokat.

A tőzsde nagykereskedelmi üzletágának igazgatója megjegyezte, hogy a kamatlábak volatilitása egyre aktívabbá vált, és a derivatívák iránti kereslet növekszik.

Annak ellenére, hogy a piac továbbra is a BoJ kamatemeléseire számít, a háromhónapos TONA futures aktivitása az utóbbi hónapokban gyengült, szeptemberi forgalom közel 50%-kal alacsonyabb volt egy évvel korábban.