Il Bank Policy Institute, che rappresenta diverse grandi banche statunitensi tra cui JPMorgan Chase, Bank of America, Wells Fargo e Citigroup, ha proposto che FinCEN amplii i requisiti di identificazione dei clienti ai mercati secondari delle stablecoin. Il piano coprirebbe scambi e altre piattaforme che mantengono relazioni dirette con gli utenti al dettaglio.

BPI sostiene che questi luoghi gestiscono una parte sostanziale dell'attività di trading nell'ecosistema delle stablecoin di pagamento e che la maggior parte delle attività illecite relative alle stablecoin si verifica in questi mercati.

Se adottate, le piattaforme sarebbero tenute, ai sensi del Bank Secrecy Act, a raccogliere informazioni sui clienti, e gli scambi decentralizzati potrebbero anche essere soggetti a regolamentazione.

La bozza di regola di FinCEN nota che le transazioni nel mercato secondario delle stablecoin sulle blockchain coinvolgono spesso identità anonime o pseudonime e mancano di un nodo centrale per raccogliere informazioni sull'identità, il che limita la capacità degli emittenti di raccogliere dati sui clienti dai mercati secondari.

BPI ha anche aderito ad altri gruppi bancari nell'opposizione all'attuale versione del Digital Asset Market Clarity Act.