Il desk di trading di vendita di Goldman Sachs avverte che le azioni di Samsung Electronics potrebbero registrare una volatilità maggiore giovedì man mano che diversi eventi di mercato si allineano.

L'azienda osserva che l'anteprima del terzo trimestre di Samsung si allinea con la scadenza delle opzioni e il ribilanciamento di molteplici fondi negoziati in borsa orientati al settore dei semiconduttori, una combinazione che potrebbe amplificare i movimenti dei prezzi.

In un briefing per clienti istituzionali, il desk ha detto che sette ETF del settore semiconduttori, con un patrimonio complessivo di circa 19 trilioni di won, dovranno ri-bilanciare. Si prevede che gli operatori di mercato ridurranno in modo passivo l'esposizione a Samsung, aumentando contemporaneamente le partecipazioni passive in SK Hynix, SK Square e in titoli legati a apparecchiature per semiconduttori. Il riacquisto di azioni di Samsung dovrebbe essere completato entro il 6 ottobre.

I fattori chiave da monitorare includono se il capitale estero tornerà e se Samsung sarà in grado di mantenere lo slancio degli utili e le indicazioni fornite per il futuro.

Le attività di negoziazione a settembre si sono orientate verso la vendita, con fondi long-only approssimativamente equilibrati tra posizioni long e short, e i fondi hedge che hanno mostrato una propensione di vendita più marcata.