Secondo un briefing di Jin10, il presidente degli Stati Uniti, Donald Trump, ha a lungo legato la performance del mercato azionario al suo peso politico. Lo S&P 500 è salito a un nuovo massimo questa settimana, trainato principalmente da un piccolo gruppo di beneficiari dell'IA, mentre persistevano segnali più ampi di debolezza nell'economia e nei mercati finanziari.

Con le elezioni di metà mandato a meno di un mese di distanza, i guadagni di mercato che Trump ha associato al sostegno repubblicano potrebbero invece costituire un rischio politico.

Le azioni nei settori dei beni di consumo, viaggi, trasporti, immobiliare e finanza hanno registrato cali, e l'azione mediana dello S&P 500 è diminuita di circa il 4,3% nell'ultimo mese.

Una notevole forza in Meta Platforms, Microsoft, Nvidia e nel più ampio settore dei semiconduttori ha mascherato le debolezze diffuse in gran parte del mercato.

Martedì lo S&P 500 ha raggiunto un massimo storico anche se solo il 30% dei suoi componenti è scambiato al di sopra delle loro medie mobili a 50 giorni, un'ampiezza ristretta che si confronta in modo sfavorevole con i massimi storici più deboli durante la bolla di Internet 1998-2000, quando il 41% dei componenti era in trend rialzisti.

L'analisi di Keyrock indica che i riacquisti di azioni di Strategy hanno rappresentato più del 20% del volume di scambio settimanale di STRC in quasi tutte le settimane di settembre.

NS3.AI riferisce che entro il 4 ottobre erano stati utilizzati circa 1,45 miliardi di dollari dell'autorizzazione al riacquisto di Strategy da 2 miliardi, lasciando disponibili circa 547,2 milioni di dollari.

STRC tipicamente registra circa 150 milioni di dollari di volume di trading giornaliero, tuttavia la profondità di mercato sembra indebolirsi bruscamente quando il prezzo si allontana dal livello di 100 dollari.

Lo studio non ha valutato quanta liquidità potrebbe sparire in assenza degli acquisti di Strategy, né se i riacquisti siano stati la causa della relazione osservata tra volume di trading e liquidità.

Gli azionisti sono chiamati a votare il 28 ottobre sui pagamenti di dividendi giornalieri, che Strategy afferma potrebbero rafforzare la stabilità dei prezzi e attirare domanda istituzionale.

Christian Mueller-Glissmann, responsabile della ricerca sull'allocazione degli asset presso Goldman Sachs, ha affermato che gli investitori stanno valutando se gli attuali investimenti in IA produrranno prodotti monetizzabili, secondo Bloomberg.

Mueller-Glissmann ha espresso queste osservazioni su Bloomberg Television mentre discuteva dello scetticismo del mercato nei confronti dell'IA.

Albert Edwards, capo stratega globale di Societe Generale, con sede a Londra, ha avvertito che l'entusiasmo odierno per l'IA porta con sé echi del periodo di metà degli anni '90, caratterizzato da eccessi e capitale a basso costo che hanno generato una cattiva allocazione delle risorse.

Torsten Slok, economista capo di Apollo Global Management, ha pubblicato una nota in cui sostiene che la produttività totale dei fattori rimane debole, anche se l'attività di investimento guidata dall'IA e le valutazioni azionarie elevate suggeriscono che un boom sia in corso.

Edwards tracciò un parallelo con la crisi asiatica della fine degli anni '90 e la successiva bolla di Internet statunitense, avvertendo che l'attuale rally dell'IA potrebbe essere vulnerabile a una rivalutazione simile. Riconobbe la possibilità che il dividendo dell'IA non sia ancora apparso nei dati sulla produttività perché il fenomeno è ancora agli inizi, ma restò scettico sull'idea che non sia una bolla.

Ha inoltre citato Rob Parenteau, ex di Allianz, la cui analisi indica che gli investimenti lordi delle imprese stanno aumentando rapidamente, mentre gli investimenti netti si sono mossi poco. Se la forza degli investimenti aziendali statunitensi è prevalentemente nominale piuttosto che reale, ha sostenuto Edwards, ciò supporterebbe la sua posizione cauta sul rally dell'IA.

Nell'andamento del mercato, l'ETF del settore tecnologico di State Street ha guadagnato circa il 40% quest'anno, mentre l'ETF focalizzato sui semiconduttori è quasi raddoppiato.

MARA Holdings avrebbe venduto 996 Bitcoin per un totale di circa 81,13 milioni di dollari, secondo il monitoraggio on-chain di Lookonchain.

Odaily riporta che Lookonchain ha confermato la cessione dei Bitcoin da parte di MARA Holdings, il cui ticker è @MARA.

Il presidente del gruppo SK, Chey Tae-won, ha detto che la domanda di semiconduttori dovrebbe aumentare rapidamente nel breve termine.

Odaily ha riferito che i suoi commenti sono stati pronunciati in una breve dichiarazione trasmessa da Jin10.

Il minatore di asset digitali MARA Holdings avrebbe venduto 996 BTC, una mossa tracciata dai dati di monitoraggio on-chain di Lookonchain.

Foresight News stima che la vendita valga circa 81,13 milioni di dollari.

SlowMist ha riferito di un attacco a BitBay che ha causato perdite di circa $14,000.

Foresight News attribuisce la questione alla funzione withdraw() della Vault, che trasferisce l'intero saldo di token del contratto quando la liquidità è zero invece di limitare le riscossioni alla quota del chiamante.

L'attaccante ha utilizzato reposition() per portare la liquidità a zero, quindi ha riscattato un'unità minima di quota e ha ritirato circa 14,838.47 DAI.

Citando Jin10, l'Iran ha intensificato gli attacchi marittimi, e gli Houthi hanno condotto un attacco su Riyadh per il terzo giorno di fila mentre cercano di rompere lo stallo nello Stretto di Hormuz e prendere l'iniziativa.

Il presidente degli Stati Uniti, Donald Trump, ha detto che si asterrà dall'attaccare l'Iran prima delle elezioni di metà mandato negli Stati Uniti.

Gli osservatori affermano che il rischio di un conflitto più ampio potrebbe aumentare se dovesse verificarsi un altro incidente grave.

Odaily cita un post della balena BTC Set Ten Big Goals su X, affermando che i venti macroeconomici sfavorevoli—rendimenti dei Treasuries statunitensi in aumento, aspettative di ulteriori rialzi dei tassi e prezzi del petrolio più elevati—si sono allineati a un ribasso di BTC di circa il 5%.

Secondo quanto riferito, il trader non si aspetta che BTC cada direttamente a 78.000 o 74.000, ma ha impostato controlli di rischio: ridurre le posizioni se BTC scambia al di sotto di 79.000 e chiudere tutte le posizioni long rimanenti se la chiusura giornaliera scende al di sotto di 78.000.