カナダのマーク・カーニー首相は、月曜日の夜と火曜日にトロントで世界の主要な投資家を招集し、国への資本を引き寄せ、米国への依存を減らし、市場を多様化することを目指していますとブルームバーグは報じています。

ブルームバーグのジャーナリスト、メリッサ・シンがブルームバーグ・ディールズでこのサミットについて語りました。

10行の銀行のシンジケートが、ブラックストーン社とアルファベット社の共同クラウドベンチャーであるクルクスAIを支援するために220億ドルの融資枠を設定したと、ブルームバーグが報じました。

この融資は、そのようなベンチャーに必要なAI処理ハードウェアを資金調達するためのメガデットの継続的な使用を強調しています。

フーシ派は、ウォールストリートCNを引用して、イエメン北東部のマリブ州上空で自家製の地対空ミサイルを使用してサウジのF-15戦闘機を撃墜したと述べています。

また、サウジのF-15とタイフーンの戦闘機の2グループが残骸を探すためにマリブの空域に入ったが、フーシ派の防衛からのさらなる攻撃により撤退を余儀なくされたと主張しています。

連邦準備制度は午後2時（ET）に政策決定を発表する予定で、その約30分後に議長ケビン・ウォーシュによる記者会見が行われます。市場ベースの指標は、約90%の確率で25ベーシスポイントの利上げを示唆しており、目標レンジを3.75%–4.00%に引き上げることになります。ロイターの101人の経済学者を対象とした調査では、86人がその動きを予想しています。

意見の相違は、行為そのものではなく、その影響に関するものです。バンク・オブ・アメリカは主要な貸し手の中で最もタカ派的で、75ベーシスポイントの利上げを示唆しています。3つの機関は今年2回の利上げを予測しており、JPMorgan、モルガン・スタンレー、HSBC、バークレイズはすべて9月と12月に25ベーシスポイントの利上げを予想しています。モルガン・スタンレーは、インフレの減速ペース、AI主導の需要、エネルギー価格の影響の第2波、政策の信頼性を維持する必要性を指摘しています。

バークレイズは、以前は今年の変更を予測していませんでしたが、ウォーシュのジャクソンホールでの演説の後に見解を修正しました。インフレデータが引き締めの必要性を確認する数週間前のことです。バンク・オブ・アメリカは最も遠い見通しを持ち、9月、10月、12月に合計75ベーシスポイントの利上げを想定しており、市場が利上げを織り込んでいるときに連邦準備制度が据え置くと信頼性が損なわれると主張しています。

ゴールドマン・サックスとシティグループは、決定を引き締めサイクルの始まりではなく調整として位置付けています。ゴールドマンは、引き締めの継続を示す明確なシグナルなしに利上げを予想しており、ウォーシュはデータ依存性を強調する可能性が高いです。同社は2027年9月と12月に各1回の利下げを予想しています。シティは、この利上げの後に一時停止を予想しており、2027年6月に利下げが再開されると見込んでいます。また、ほぼ全会一致の投票、または多くても2票の反対があると予想しています。ウォーシュはこの行動をサイクルの始まりではなく調整として説明するかもしれません。

ブラックロックのストラテジスト、ガルギ・パル・チャウドゥリは、政策を維持すべきだという少数派の見解を代表しています。彼女は、基礎的なインフレが冷却しており、連邦準備制度は政策金利を3.50%–3.75%の範囲に保つべきだと主張しています。もし利上げが行われる場合、投資家はウォーシュが次の動きの閾値をどのように説明するか、そして高い原油価格が政策対応メカニズムを変更したかどうかに注目すべきだと言います。エネルギーショックはインフレ的でも収縮的でもある問題であり、供給主導のインフレの扱いがこれがサイクルになるかどうかに影響を与えます。

リスク・ディメンションズのCIOマーク・コナーズは、別の利上げをインフレを救うためにピッチフォークを使うようなものだと表現しました。JPMorganは3つの市場結果をモデル化しています。標準的な利上げと控えめなタカ派的な表現は、S&P 500を約0.25%から1%引き上げるでしょう。予想外の据え置きは、長期的なインフレ期待と国債を押し上げ、S&Pは約1.25%から1.75%下落する可能性があります。ウォーシュが大幅な利上げを示唆すれば、S&Pは1%から2%下落するかもしれません。下振れの結果は一般的に上振れよりも大きく、据え置きは市場が最も恐れるタカ派的でない結果であることが多いです。

ドットプロットは議論の中心にあります。ほとんどの機関は25ベーシスポイントの動きを予想していますが、それが独立した調整を反映しているのか、新しいサイクルの始まりなのかが議論されています。この見解では、ドットプロット、投票結果、ウォーシュの発言が、明示的な金利の動きよりも重要になる可能性があります。ブルッキングスのシニアフェロー、ロビン・ブルックスは、市場は織り込まれた利上げと完全に一致することを期待すべきではないと警告しており、記者会見が失望を招く可能性があること、ドルが弱くなり長期金利が上昇する可能性があることを示唆しています。

ウォーシュの立場は、ジャクソンホールでのフォワードガイダンスの拒否によって複雑になっており、市場が織り込んだ経路を調整するための明確なメカニズムが取り除かれています。予測がシグナルとなり、明示的な政策ガイダンスではなくなるため、どのように解釈されるかによって結果が定義される可能性があります。シティのほぼ全会一致の投票の呼びかけも重要であり、反対がなければドットプロットのメッセージが強化されることになります。

暗号通貨の側では、ビットコインはクラリティ法案が上院のクローターを49対50でクリアできなかった後、76,000ドルをわずかに上回って取引されました。タロスは会議前にステーブルコインに対して28%のネットバイイングティルトを記録し、以前のFOMCイベントの周りでは8%の平均セリングティルトでした。スポットビットコインETFは火曜日に約4億5000万ドルの流出を記録し、570万ドル以上のレバレッジド・フューチャーズが清算されました。ビットコインの相関関係はよりボラタイルになり、市場反応の読み取りが複雑になっています。データは、S&P 500との短期的なリンクが0.43であり、以前の0.75と比較していること、ドル指数が+0.08であり、30日間で−0.54であることを示しています。その結果、JPMorganの株式シナリオは、通常よりもビットコインの動きに変換されます。

SEC議長のポール・アトキンスは、アメリカ合衆国が技術のリーダーシップを維持する必要があると述べ、CLARITY法案を支持した議員、投資家、業界関係者に感謝の意を表した。彼は、法案が通過しなくても、SECはアメリカの投資家や技術リーダーに対して規制の明確性を提供するために法定権限を行使すると強調し、市場にさらなる更新を注視するよう求めた。

彼の発言は、上院がCLARITY法案に対するクロータを発動できなかった2日後に行われ、49対50の投票結果で法案は討論に進むために必要な60票に対して11票不足していた。反対派には、法案の文言を交渉した数人の共和党員と民主党員が含まれていた。争点の中心は、業界が求めていた市場構造の枠組みではなく、上級職員が暗号ビジネスの利害関係を持つことを禁止する倫理的な安全策であった。

この動きは、ビットコイン関連商品が資金流出に直面し、大手暗号企業が投票に反応して低下した後のトレーダーにとって不確実性の一つを減少させる。ビットコインは約3%の下落後、76,000ドル以上で推移し、XRPは10%下落して1.30、ステラは約9.6%下落した。

業界の関係者は、CLARITY法案がなくても、SEC、CFTC、財務省が既存の法律の下で規則を進める可能性があることをすでに示唆していた。マイケル・セイラーやマイク・ノボグラッツを含む業界の声は、継続的なルール作成を支持しつつ、議会による正式な法制化が長期的な信頼を高めることを認識していた。

既存の権限の下でのルール作成は、将来の政権によって覆される可能性があるが、法令によって制定された規則はより持続可能である。これは、CLARITY法案を追求する背後にある核心的な政策問題を要約している。SECは、Reg Cryptoの枠組みとトークン化された証券の規則を開発しており、8月に管理予算局に保管ルールを提出した。これは、基本的な法的枠組みを変更することなく実際の結果を前進させるステップである。

エリッサ・スロトキン上院議員は、CFTCの人員配置についての懸念を指摘し、これは独自の枠組みを構築し、施行する機関や法令を実施する機関にも当てはまる見解である。

市場用語での「注視する」という表現は、現在OMBにある保管ルールや暗号およびトークン化された証券の規則など、今後の成果物を示唆している可能性がある。一部のアナリストは、機関の行動のタイミングが製品の発売やトークン化の作業を2027年および2028年に押し込む可能性があると主張している。

市場の反応は、ビットコインが76,000近く、XRPが1.30、ステラが約9.6%下落したことを示している。暗号株はさらに大きな打撃を受けた：コインベースは約9%下落して174.42、サークルは9%以上減少して88.26、ギャラクシー・デジタルは約8%下落し、ジェミニは約7%減少した。

フェアシェイクを含む業界の政治活動委員会は、2027年1月の議会の開催を前に、法案に反対票を投じた上院議員をどのように扱うかを決定しなければならない。

米国市場は、ブルームバーグによると、2023年以来の連邦準備制度の金利引き上げを待ち構えています。

小売売上高が上昇し、消費者の支出が続いています。

MetaはAIの監視を追求しており、OpenAIは1.2兆ドルの評価を目指しており、Circleの最高経営責任者ジェレミー・アレアは、Clarity法が上院での挫折にもかかわらず、依然として法律になる可能性があると述べています。

スターバックスは、日本のビジネスの過半数株式を売却することを検討しており、この潜在的な取引はそのユニットの評価額を約30億ドルにする可能性があるとCNBCが報じています。同社は複数の金融アドバイザーを雇用しており、正式なプロセスは第4四半期に始まる可能性があります。

日本の事業は1,883店舗で構成され、2025年9月時点でスターバックスのグローバルな店舗数の約9%を占めています。

スターバックスは2014年に約9億1400万ドルで日本法人を完全に買収し、ビジネスは2025年9月時点で約1,050店舗から1,883店舗に成長しました。

アマゾンは、対象となるフルタイムの米国オペレーション労働者の最低時給が1ドル引き上げられ、20ドルになると発表しました。

さらに、同社はDay 1 Financialを導入しました。これは、資格のある従業員とその家族に対して、First Tech Federal Credit Unionを通じて低コストの銀行サービスに生涯アクセスできる新しい福利厚生です。

アマゾンは、福利厚生の価値を含めると、平均総報酬が時給32ドルを超えると予測しています。

同社は、週ごとのコストが最小限の医療保険、無料のプライム会員、前払いの教育プログラムなど、既存の提供内容にも言及しています。

ウォールストリートCNは、9月16日の欧州の取引の終わりに、英国の10年物ギルト利回りが10.8ベーシスポイント低下して5.280%になったと報じています。一方、2年物利回りは14.5ベーシスポイント低下して4.746%になりました。

長期の利回りも弱含みで、30年物利回りは8ベーシスポイント、50年物利回りは10.1ベーシスポイント低下しました。2年物と10年物の利回りスプレッドは4.120ベーシスポイント拡大し、+53.687ベーシスポイントになりました。

20人以上の立法者と知事がインタビューで、人工知能をほとんど使用していないか、限られた経験しかないと述べており、この技術を規制するための政治的な圧力が高まっていることを浮き彫りにしています。

この問題は、連邦および州の指導者たちが、業界の声からの潜在的なリスクや革新のスピードに関する警告の中で、AIの開発を抑制するよう求められる中で浮上しています。

批評家は、実体験がなければ政策立案者はAIの進展やその可能性のある危険を完全に理解することができないと主張しています。ある下院の民主党員は、この立場をばかげていると表現し、規制当局はこの技術の頻繁な利用者であるべきだと述べました。