De verkoopdesk van Goldman Sachs waarschuwt dat Samsung Electronics-aandelen op donderdag mogelijk grotere volatiliteit kunnen ervaren nu verschillende marktgebeurtenissen samenlopen.

Het bedrijf merkt op dat Samsung's aanstaande kwartaalvooruitblik samenvalt met optiesvervaldata en de herbalancering van meerdere op halfgeleiders gerichte ETF's, een combinatie die prijsbewegingen kan versterken.

Tijdens een briefing voor institutionele cliënten zei de desk dat zeven halfgeleider-ETF's met een gezamenlijk vermogen van ongeveer 19 biljoen won zullen herbalanceren. Marktdeelnemers worden verwacht passief Samsung-exposure te verminderen terwijl passieve posities in SK Hynix, SK Square en aandelen van halfgeleiderapparatuurbedrijven worden verhoogd. Samsung's aandeleninkoop wordt naar verwachting op 6 oktober voltooid.

Belangrijke factoren om in de gaten te houden zijn of buitenlands kapitaal terugkeert en of Samsung zijn winstmomentum en vooruitzichten kan behouden voor de toekomst.

De handelsactiviteit in september neigde naar verkopen, waarbij long-only fondsen grotendeels in balans waren tussen long- en shortposities en hedgefondsen een sterkere verkoopneiging toonden.