Jin10 donosi, że Tokijska Giełda Finansowa planuje w tym miesiącu wprowadzić nowy kontrakt terminowy powiązany z jednodniową, niezabezpieczoną stopą oprocentowania Banku Japonii, produktem mającym umożliwić traderom zajmowanie pozycji na ruchy stóp między posiedzeniami polityki a zabezpieczenie się przed rosnącą zmiennością stóp.

Urzędnicy mówią, że istniejące trzymiesięczne kontrakty terminowe TONA nie w pełni zaspokajają popyt, a traderzy poszukują narzędzi, które odzwierciedlają zmieniające się oczekiwania dotyczące stóp związanych z każdą decyzją Banku Japonii.

Dyrektor działu hurtowego na giełdzie zauważył, że zmienność stóp stała się bardziej aktywna i rośnie popyt na instrumenty pochodne.

Nawet gdy rynek oczekuje kontynuacji podwyżek stóp przez Bank Japonii, aktywność trzymiesięcznych kontraktów TONA osłabła w ostatnich miesiącach, a wolumen we wrześniu spadł o niemal 50% w porównaniu z rokiem poprzednim.