O desk de vendas da Goldman Sachs alerta que as ações da Samsung Electronics podem apresentar maior volatilidade na quinta-feira, à medida que vários eventos de mercado se alinham.

A empresa observa que a prévia do terceiro trimestre da Samsung coincide com vencimentos de opções e o rebalanceamento de vários ETFs voltados para semicondutores, uma combinação que pode amplificar os movimentos de preço.

Em um briefing para clientes institucionais, o desk disse que sete ETFs de semicondutores, com base total de ativos de cerca de 19 trilhões de won, devem rebalancear. Espera-se que os participantes do mercado reduzam passivamente a exposição à Samsung, enquanto aumentam as participações passivas em SK Hynix, SK Square e ações de equipamentos de semicondutores. A recompra de ações da Samsung deve ser concluída até 6 de outubro.

Entre os fatores-chave a monitorar estão se o capital estrangeiro retorna e se a Samsung pode sustentar seu impulso de ganhos e a orientação para o futuro.

A atividade de negociação em setembro foi inclinada para a venda, com fundos long-only aproximadamente equilibrados entre posições longas e curtas, e fundos de hedge exibindo uma inclinação de venda mais acentuada.