Jin10 relata que a Tokyo Financial Exchange planeja lançar este mês um novo contrato de futuros vinculado à taxa de call overnight sem garantia do Banco do Japão, um produto destinado a permitir que os operadores se posicionem sobre movimentos de juros entre as reuniões de política monetária e se protejam contra a volatilidade crescente das taxas.

Autoridades dizem que os futuros TONA de três meses existentes na bolsa não atenderam plenamente à demanda, com os operadores buscando ferramentas que reflitam expectativas de juros em mudança vinculadas a cada decisão do Banco do Japão.

Um diretor do departamento de negócios de atacado da bolsa observou que a volatilidade das taxas se tornou mais ativa e a demanda por derivativos está aumentando.

Mesmo com o mercado antecipando novos aumentos de juros pelo Banco do Japão, a atividade nos futuros TONA de três meses enfraqueceu nos meses recentes, com o volume de setembro caindo quase 50% em relação ao ano anterior.