Os benchmarks de ações dos EUA recuaram na quarta-feira, à medida que permanecem questões sobre quanto tempo o rally de IA pode durar, e conforme os preços mais altos do petróleo compensam ganhos recentes.

O S&P 500 caiu 0,2% em relação ao fechamento anterior de recorde, enquanto o Nasdaq 100 operou com queda de até 1% intradiária e encerrou a sessão aproximadamente 0,2% abaixo. O petróleo Brent fechou próximo de US$ 100 por barril, à medida que as tensões no Estreito de Hormuz se intensificaram e os embarques de petróleo do Oriente Médio permaneceram resilientes.

O rendimento do Tesouro dos EUA de 10 anos recuperou após um sólido leilão de US$ 39 bilhões, embora os rendimentos permaneçam próximos de seu nível mais alto em mais de duas décadas. Os investidores exigem maior compensação pelo risco de títulos diante de preocupações com inflação, gastos do governo e dívida corporativa ligada à expansão da IA.

Mercados monetários estão precificando uma probabilidade relativamente alta de que o Federal Reserve aumente as taxas novamente antes do final de 2026. As atas da reunião de setembro do banco central mostraram que todos os 19 oficiais apoiaram o aumento da taxa, com muitos participantes dizendo que outro aumento poderia ajudar a conter as pressões inflacionárias.

Alguns analistas viram espaço para mais uma mudança de juros neste ano, mesmo com a política permanecendo acomodatícia, enquanto outros observaram que as atas refletem uma ampla gama de visões entre os participantes.

O debate sobre a bolha de IA persistiu, abalando a confiança em partes do mercado que lideraram os ganhos nos últimos anos. O fundador da Bridgewater, Ray Dalio, alertou que a IA está em uma bolha clássica e pode atingir o pico à medida que as taxas sobem e os investidores reduzem os gastos com ativos de risco.

O FMI alertou sobre riscos da IA, choques energéticos persistentes e a carga global de dívida. Os investidores estão recorrendo aos próximos relatórios de resultados para avaliar se os lucros das empresas conseguem sustentar avaliações elevadas em meio a ventos macroeconômicos adversos e ao investimento contínuo em IA.