Jin10 poroča, da Tokyo Financial Exchange načrtuje ta mesec uvedbo nove terminske pogodbe, ki bo povezana z nočno ne-zavarovano pozivno obrestno mero Banke Japonske, izdelek, ki bo trgovcem omogočil pozicioniranje glede gibanj obrestnih mer med sejami monetarne politike in zavarovanje pred naraščajočo volatilnostjo obrestnih mer.

Uradniki pravijo, da trenutne tremesečne pogodbe TONA na borzi niso v celoti izpolnile povpraševanja, trgovci pa iščejo orodja, ki odražajo spreminjajoča se pričakovanja glede obrestnih mer, povezana z vsako odločitvijo BoJ.

Direktor oddelka za veleprodajno poslovanje na borzi je omenil, da je volatilnost obrestnih mer postala bolj aktivna in da povpraševanje po derivatih narašča.

Čeprav trg pričakuje nadaljnje zvišanje obrestnih mer s strani BoJ, se je aktivnost pri tremesečnih pogodbah TONA v zadnjih mesecih oslabila, obseg trgovanja v septembru pa je za skoraj 50 % nižji kot leto prej.