Dallas Fed-ekonomer uppskattar att tokeniserade insättningar kan minska amerikanska bankers kapacitet att hålla långsiktig ränterisk med cirka 700 miljarder dollar om sparare blir 10 % mer känsliga för räntor, en siffra rapporterad av Foresight News. Ett separat scenario sätter nedgången till ungefär 580 miljarder dollar om insättningar lämnar banker 10 % tidigare.

Beräkningarna antar att insättningar förblir i banker i genomsnitt fyra år, och att så kallade andra insättningar för närvarande stödjer cirka 80 % av branschens långsiktiga ränteexponering. Forskarna säger att tokeniserade insättningar skulle flytta medel på kedjan, möjliggöra programmerbara betalningar och realtidsavveckling, och skulle kunna låta avkastningssökande sparare byta banker nästan omedelbart.

De varnar för att smarta kontrakt och AI-agenter skulle kunna automatisera sådana rörelser, vilket skulle försvaga insättningarnas stabilitet och öka bankernas finansieringskostnader, vilket i sin tur skulle kunna påverka lånekostnaderna för hushåll och företag.

En studie av Brasiliens Pix-instantbetalningsnätverk har visat att större användning av systemet har lett till att lokala banker har hållit mer likvida tillgångar och minskat skalan av kreditförmedling. Clearing House utvecklar ett nätverk för interoperabilitet av tokeniserade insättningar för gränsöverskridande avveckling, med deltagande från banker inklusive Bank of America, Citigroup och Wells Fargo.