Daiwa Securities, Tigermed’in derecesini Buy'dan Outperform'a düşürdü ve HK$44 fiyat hedefini değiştirmedi, ETNet'e göre.

Aracı kurum, Tigermed’in ilk yarı sonuçlarının piyasa beklentilerini karşıladığını, ancak net karın beklenenden daha büyük yatırım kayıpları nedeniyle tahminleri kaçırdığını belirtiyor. Brüt marj, gerçekleştirilen siparişlerde daha düşük fiyatlı eski projelerin dahil edilmesiyle fiyat baskıları nedeniyle etkilendi.

Daiwa, yeni sipariş büyümesinin hızlandığını ve yeni siparişlerin ortalama satış fiyatının yükselmeye devam ettiğini kaydediyor. Yönetim, gerçekleştirilen siparişlerde fiyatların 2026'nın ikinci yarısında istikrar kazanmasını bekliyor ve 2027'nin ilk yarısında daha fazla iyileşme öngörüyor.

Ayrıca, aracı kurum, Tigermed için 2027-28 yılları için ayarlanmış net kar tahminlerini %8 ila %10 oranında düşürdü ve daha temkinli brüt marj varsayımları ile artan araştırma ve geliştirme harcamalarını gerekçe gösterdi.