Notatka Jin10 z briefingu wskazuje, że prezydent Stanów Zjednoczonych Donald Trump od dawna wiąże wyniki rynku akcji z jego pozycją polityczną. S&P 500 wzrósł do nowego rekordu w tym tygodniu, napędzany głównie przez niewielką grupę beneficjentów AI, podczas gdy szersze sygnały słabości w gospodarce i na rynkach finansowych utrzymywały się.

Zbliżające się wybory śródkadencyjne, które są już za mniej niż miesiąc, zyski na rynku, które Trump wiązał z poparciem Republikanów, mogą zostać postrzegane jako ryzyko polityczne.

Udziały w sektorach konsumenckich, turystycznych, transportowych, nieruchomości i finansowych zanotowały spadki, a mediana spółek w indeksie S&P 500 spadła o około 4,3% w ciągu ostatniego miesiąca.

Wyraźna siła w Meta Platforms, Microsoft, Nvidia i w szerszym sektorze półprzewodników zakryła słabości w dużej części rynku.

We wtorek indeks S&P 500 osiągnął rekordowy poziom, mimo że tylko 30% składowych notowało się powyżej swoich 50-dniowych średnich ruchomych, co jest wąską szerokością rynku, która wypada niekorzystnie nawet w porównaniu z najsłabszymi rekordami z okresu bańki internetowej 1998-2000, gdy 41% członków było w trendach zwyżkowych.

Analiza Keyrock wskazuje, że wykupy akcji Strategy stanowiły ponad 20% tygodniowego wolumenu obrotu STRC w niemal każdym tygodniu września.

NS3.AI podaje, że około 1,45 miliarda dolarów z upoważnienia Strategy do wykupu w wysokości 2 miliardów dolarów zostało wykorzystanych do 4 października, pozostawiając około 547,2 miliona dolarów dostępnych.

STRC zazwyczaj obserwuje około 150 milionów dolarów dziennego wolumenu obrotów, jednak głębokość rynku wydaje się gwałtownie słabnąć, gdy cena oddala się od poziomu 100 USD.

Badanie nie oceniało, ile płynności mogłoby zniknąć w przypadku braku zakupów Strategy, ani czy wykupy były przyczyną zaobserwowanego związku między wolumenem obrotu.

Akcjonariusze mają zagłosować 28 października nad codziennymi wypłatami dywidendy, które – jak Strategy twierdzi – mogłyby wzmocnić stabilność cen i przyciągnąć popyt instytucjonalny.

Christian Mueller-Glissmann, szef badań nad alokacją aktywów w Goldman Sachs, powiedział, że inwestorzy oceniają, czy trwające wydatki kapitałowe na sztuczną inteligencję przyniosą produkty dające możliwość monetyzacji, jak podaje Bloomberg.

Mueller-Glissmann wygłosił te uwagi w programie Bloomberg Television, omawiając sceptycyzm rynku wobec sztucznej inteligencji.

Albert Edwards, globalny główny strateg Societe Generale, z siedzibą w Londynie, ostrzegł, że dzisiejszy entuzjazm wobec AI niesie ze sobą echa okresu przełomu lat 90., czyli nadmiaru kapitału i taniego finansowania, które doprowadziły do niewłaściwej alokacji zasobów.

Torsten Slok, główny ekonomista Apollo Global Management, opublikował notatkę argumentując, że całkowita produktywność czynników produkcji pozostaje słaba, nawet jeśli inwestycje napędzane AI i wysokie wyceny akcji sugerują trwający boom.

Edwards porównał to z azjatyckim kryzysem z końca lat 90. oraz późniejszą bańką internetową w USA, ostrzegając, że obecny rajd AI może być podatny na podobne rewaluacje. Przyznał, że możliwość, iż dywidenda AI nie ujawniła się jeszcze w danych dotyczących produktywności, wynika z tego, że zjawisko to dopiero zaczyna, ale pozostawał sceptyczny wobec poglądu, że nie mamy do czynienia z bańką.

Wspomniał również Roba Parenteau, niegdyś z Allianz, którego analizy wskazują na szybki wzrost inwestycji brutto przedsiębiorstw, podczas gdy inwestycja netto niewiele się zmieniła. Jeśli siła inwestycji korporacyjnych w USA jest w przeważającej mierze nominalna, a nie realna, Edwards stwierdził, że to popiera jego ostrożne stanowisko wobec rajdu AI.

Wyniki rynkowe: ETF State Street śledzący sektor technologiczny zyskał około 40% w tym roku, podczas gdy ETF skoncentrowany na półprzewodnikach podwoił się niemal.

MARA Holdings podobno sprzedała 996 BTC za łączną kwotę około 81,13 miliona dolarów, według monitoringu łańcucha bloków od Lookonchain.

Odaily donosi, że Lookonchain potwierdził zbycie bitcoina przez MARA Holdings, którego ticker to @MARA.

Przewodniczący Grupy SK, Chey Tae-won, mówi, że popyt na układy scalone prawdopodobnie szybko wzrośnie w najbliższym czasie.

Odaily podał, że Jin10 był źródłem krótkich uwag.

Górnik kryptowalut MARA Holdings podobno sprzedał 996 BTC, ruch ten śledzony jest przez dane monitorujące łańcucha Lookonchain.

Foresight News szacuje wartość sprzedaży na około 81,13 miliona dolarów.

SlowMist zgłosił atak na BitBay, w wyniku którego poniesiono straty w wysokości około 14 000 USD.

Foresight News przypisuje problem funkcji withdraw() w Vault, która przenosi całkowity bilans tokenów kontraktu, gdy płynność jest zerowa, zamiast ograniczać wykupy do udziału wywołującego.

Napastnik użył reposition(), aby doprowadzić płynność do zera, a następnie zrealizował pojedynczą najmniejszą jednostkę udziału i wycofał około 14 838,47 DAI.

Cytując Jin10, Iran nasilił ataki morskie, a Houthis przeprowadzili atak na Rijad po raz trzeci z rzędu, dążąc do przełamania patu w Cieśninie Hormuza i przejęcia inicjatywy.

Prezydent USA, Donald Trump, oświadczył, że powstrzyma się od ataku na Iran przed wyborami śródkadencyjnymi w USA.

Obserwatorzy twierdzą, że ryzyko szerszego konfliktu może wzrosnąć, jeśli dojdzie do kolejnego poważnego incydentu.

Odaily cytuje wpis od wieloryba BTC o nazwie Set Ten Big Goals na X, twierdząc, że czynniki makroekonomiczne — rosnące rentowności amerykańskich obligacji skarbowych, oczekiwania na dalsze podwyżki stóp procentowych oraz wyższe ceny ropy — pokrywają się z około 5% cofnięciem BTC.

Podobno trader nie spodziewa się, że BTC spadnie bezpośrednio do 78 000 ani 74 000, lecz ustalił zasady zarządzania ryzykiem: zmniejszanie pozycji, jeśli BTC będzie notować poniżej 79 000, oraz zamknięcie wszystkich pozostałych pozycji długich, jeśli dzienne zamknięcie spadnie poniżej 78 000.